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联商网发布《2019年度零售上市公司发展趋势白皮书》

来源: 联商网 陈新生 2020-08-11 11:07

出品/联商网零售研究中心

撰文/联商网陈新生

对于中国零售业来说,2019年是充满挑战的一年。在全球经济增长动力减弱以及中美贸易摩擦的双重影响下,我国经济下行压力持续增大,零售行业景气度仍在低位运行, 行业整体处于疲软状态。

国家统计局数据显示,2019年,全国社会消费品零售总额411649亿元,同比增长8%,增幅比上年下降1%。全年全国网上零售额106324亿元,同比增长16.5%,增幅较上年下降7.4%,继续增速放缓态势。

虽然零售行业整体处于疲软状态,但中国经济总体保持在合理区间,转型升级稳步推进,这也为零售业的健康发展奠定了坚实的基础。

2019年,零售企业加大投资布局,继续深耕中国零售市场,线上零售继续保持快速增长。传统零售业态为了应对冲击,也不遗余力地推进转型升级,加速线上线下融合。零售行业竞争格局加速变化,行业并购整合洗牌持续进行,行业风口此起彼伏。中国零售业有两股力量正在崛起:一是零售新企业越来越强大;二是零售新业态越来越受到消费者的青睐。

8月7日,联商网零售研究中心发布《2019年度零售上市公司发展趋势白皮书》(以下简称《白皮书》),从行业发展、整体趋势、细分业态、重点企业分析等角度对2019年中国零售行业进行深度洞察以及未来发展趋势研判。

报告完整目录(高清PDF共74页)


部分报告内容摘要:

《白皮书》显示,2019年我国零售上市公司总营收突破3万亿元。2019年,我国167家零售上市公司共实现营收31529.78亿元,同比增长17.86%,净利润2292.28亿元,同比增长661.76%,净利润率7.3%。

从新上市企业来看,2019年,零售行业新增上市企业8家。其中,电商板块增长最多,有4家,分别为云集、微盟集团、如涵和值得买;服饰鞋履板块有2家,分别是慕尚集团和滔搏;休闲食品板块也有2家,分别是三只松鼠和良品铺子。2019年,共有4家企业退市,分别是卜蜂莲花、华地国际控股、富贵鸟聚美优品

从营收来看,进入百强榜单门槛提高。2019年中国零售上市公司百强的门槛是35.42亿元,同比2018年的27.76亿元,门槛提高了近7亿元。

经过联商网零售研究中心综合研判,2019中国零售上市百强有以下四大特点:

电商仍是营收、净利大户

联商网零售研究中心统计数据显示,在2019年零售上市公司中,营收增长99家,占比60%;净利润增长90家,占比54%。近三年,营收增长企业和净利增长企业在统计占比中呈持续下降趋势,这也直观表明零售上市企业处境愈发艰难。

其中,18家电商上市公司共实现营收13421.19亿元,净利润1770.01亿元,营收占167家上市公司营收总额的42.57%,净利润占比更是高达76.13%。这也与近几年电商的高速发展吻合。

近三年,在统计企业数量不断增加的情况下,阿里和京东两大巨头营收占仍呈不断提升的趋势。2019年,阿里巴巴的净利润高达1673.03亿元,占到167家上市零售公司总利润额的70%以上。此外,京东、美团点评盈利能力不断增强,拼多多亏损进一步收窄。

TOP10门槛提高到500亿 强者越强

《白皮书》显示,从企业排位来看,TOP5企业已经两年没有变化,分别是京东、阿里巴巴、苏宁易购、小米集团、高鑫零售。

美团点评在上市一年多以后,升至营收榜第六位,原来位于第六位的唯品会以及第七位的永辉跌落至第七位和第八位。第九位和第十位依旧是国美零售和百联股份。零售上市公司前十强门槛由2018年的484亿提高到2019年的504亿元。

此外,联商网零售研究中心发现,2019年十家头部企业合计实现营收20280.76亿元,占167家上市公司总营收的64%,同比上升2个百分点。近三年,TOP企业营收总额每年以超20%的速度增长,在零售上市公司营收占比也在不断提升。

相比去年同期,前十强营收达到20280.76亿元,增幅高达22.07%。另外,在营收十强公司中,实体零售从2017年的7家减少到2019年的5家。十强营收占比从44%下降到28%。

另外,实体零售之间的竞争格局也在发生显著变化,如百联股份与苏宁的营收差距越来越大,永辉与高鑫零售的营收差距则逐年缩小。

零售两极分化明显

在167家零售上市公司中,2019年营收下降的公司为68家,占比41%;净利润下降的公司为77家,占比46%;营收与净利润双降的公司为43家,占比26%;实现亏损的公司为35家,占比21%。

从2015年到2017年,零售业上市公司的业绩下滑得到有效控制,下降幅度逐年收窄。但从2018年开始,营收、净利润、双降、亏损的企业占比,又开始扩大,2019年各项数据进一步恶化。

2019年,167家零售上市公司上述四个指标出现了全面下滑,分别有四成以上的企业营收下降或净利润下降,我国零售上市公司两极分化现象越来越明显。

联商网高级顾问团主任,上海商学院教授周勇认为,中国零售业的两极分化正在加剧,零售上市公司的经营状况不容乐观。

一些企业主营业务萎缩,自营收入减少,依靠“减本提效”或“变卖家当”等途径实现了扭亏为盈,以这种方式维持上市地位无可厚非,但无法持久。零售业的持续发展,不能单纯依靠“消极提效”,应该积极扩大体量,改善体质,当下亏损便能转化为未来利润。

百强营收社零占比低


2019年,全国社会消费品零售总额411649亿元,167家零售上市公司的营收占社会消费品零售总额的比例为7.66%。2018年这一数字为7.02%,2017年为5.52%,2016年首次突破5%达到5.03%。三年时间,占比增加了2.63个百分点。

可见,我国零售业的总体规模以及组织化程度都有待继续扩大与提高。

值得注意的是,《白皮书》针对百货、购物中心、超市、服饰、电商、家电、药妆、休闲食品、珠宝配饰等九大零售细分业态都展开了深入的分析与研判。(针对各业态分析,可扫描下方二维码获取完整《白皮书》)

以百货、购物中心为例,两者营收占比呈现出三年“三连滑”特征,而百货关店仍持续,价值需要重新验证;以服饰为例,2019年服饰鞋履行业依然艰难,女装品牌缺席百亿俱乐部。再以电商为例,虽然电商依旧高速增长,但马太效应明显,两极分化严重。

针对2019年中国零售百强遇到的问题,《白皮书》也给出了相关建议。

针对零售百强在社零总额中占比(仅为8%)过低问题,《白皮书》认为,零售上市公司应着重提升行业集中度。行业集中度是我国零售业发展的必由之路。当前各种形式的竞争结果就 是零售行业集中度的提升。

此外,为了助力零售行业更好更快发展,在维护公平竞争与消费者合法权益两个方面的法律法规与规章制度,都有待完善。而零售的转型与发展,都需要资本的大投入,资本激活零售以后更需要培育内涵。

零售是服务行业,零售商迫切需要花大力气培育自己的品牌力、商品力、洞察力,真诚地洞察用户,关注用户,服务用户。

扫描下方海报二维码获取完整版白皮书

以下为2019年零售上市公司百强营收榜:

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